Rockefeller-dynastie: van olie naar impactinvesteringen

Voor veel beleggers is het een lastig verhaal om rendement op te geven voor een schoner geweten. Ofwel, liever een goed renderend fossiele energiebedrijf dan een slecht renderend windmolenpark.

Maar is die tegenstelling wel zo groot? Moet er überhaupt rendement worden opgeofferd? Kunnen ESG- en impactbeleggingen misschien zelfs meer rendement opleveren?

Familie Rockefeller

De Rockefeller Brothers Foundation (RBF) denkt duidelijk wel van wel, zo blijkt uit het rapport Returns, Risk, and Responsibility: How the Rockefeller Brothers Fund Invests for Long-Term Value and the Public Good.

RBF werd in 1940 opgericht door de kleinkinderen van John D. Rockefeller – de eerste miljardair ter wereld die ruim een eeuw geleden zijn fortuin maakte in de oliesector.

In 2010 besloot de stichting een deel van de beleggingsportefeuille om te wisselen in impactbeleggingen en in 2014 werden vrijwel alle fossiele investeringen geschrapt. De portefeuille is nu volgens eigen zeggen voor 99,7 procent vrij van fossiele brandstoffen. 

Bijna 8% rendement

Is dat ten koste gegaan van het rendement? Volgens CEO Stephen Heintz geldt eerder het tegendeel. De afgelopen tien jaar bedroeg het rendement een keurige 7,76%. “Onze ervaring sinds 2014 bevestigt dat beleggen in lijn met ecologische en sociale waarden geen compromis is aan het rendement. Sterker, wij zien het als een strategie voor waardevermeerdering op de lange termijn, extra financiële veerkracht en het vergroten van onze impact.”

"Impact investing is not a concession. It’s a competitive edge"

Met impact bedoelt RBF dat er concrete stappen worden gezet voor een beter milieu en/of sociale omstandigheden. Ook het feit dat slechts 25,5 procent van de vermogensbeheerders vrouw is of iemand van kleur moet met hulp van deze strategie veranderen.

RBF investeert momenteel 22,6 procent van het vermogen in pure impactbeleggingen en nog eens 12,6 procent in beleggingen met een ESG-perspectief. Per december 2024 had RBF voor 309,9 miljoen dollar vrijgemaakt voor impactbeleggingen op een totale portefeuille  van rond de 1,3 miljard dollar.