IEX Fonds 40: teamwork

Wat levert een breed gespreide beleggingsportefeuille dit jaar op aan rendement? Een kleine 10% zou mogelijk moeten zijn vanaf begin 2015, althans als we afgaan op de prestaties van de onvolprezen IEX Fonds 40-index, onze eigen benchmark voor een breed gespreide fondsenportefeuille. 

Die index van 40 best-in-class beleggingsfondsen (jaarlijks opnieuw gekozen en herwogen) heeft sinds 2012 gezelschap van een passief zusje, de IEX Index 20+, die is samengesteld volgens dezelfde assetallocatie, maar dan geheel bestaande uit indextrackers.

Over de hele looptijd liggen de indextrackers iets voor op de beleggingsfondsen, maar in 2015 hebben de actieve fondsmanager weer de overhand: 9,3% tegen 7,5% year-to-date.

Ook gij, obligaties?

In welke assetclass was de winst te boeken de laatste tijd? Gemeten naar de prestaties van de fondsen in de IEX Fonds 40 is de performance in 2015 redelijk verdeeld over de belangrijkste assetclasses.

Alleen grondstoffen leverden per saldo niets op. Opvallend is de sterke bijdrage van obligaties (bijna 8%) in 2015, ondanks het feit dat die asset classes massaal als overgewaardeerd wordt beschouwd. 

Vastgoed leverde het meeste rendement op dit jaar en aandelen profiteerden van een sterke comeback in oktober.

Alle fondsen, alle rendementen

Hieronder de rendementen over korte en lange termijn van alle fondsen in de iEX Fonds 40. In de aandelensector was Europa de grote gangmaker en krijgt het Kempen Orange Fund een tien met een griffel als beste aandelenfonds van 2015 tot eind oktober. 

In de obligatiesfeer blijft het wereldwijde Amundifonds overtuigen met sterke prestaties en doen ook de emerging markets-fondsen het goed. Zowel het Aberdeenfonds als dat van Candriam verslaan hun benchmark met ruime cijfers.

De twee grondstoffenfondsen stuiterden in oktober allebei op van de bodem, maar voor Carmignac Commodities was dat niet genoeg om voor dit jaar uit de rode cijfers te komen.

Vastgoed maakt tenslotte een prima jaar door, met ook hier, net als in aandelen, Europa als grote winstmaker. Het fonds van AXA Framlington ligt op koers om de prijs van beste onroerendgoedfonds van 2015 (in de IEX Fonds 40) binnen te slepen.