Hou het dus simpel!

Een complex slim doordacht portefeuillebeleid leidt lang niet altijd tot betere beleggingsresultaten. Integendeel zelfs, simplificatie kan op verschillende manieren het rendement verbeteren en tegelijkertijd zorgen voor een meer zorgeloos bestaan.

Vermogensbeheerder Ben Carlson van Ritholtz Wealth Management is een groot fan van vereenvoudiging van het beleggingsbeleid. Hier zijn zes tips die hij meegeeft aan zijn klanten. 

1. Automatismen

Het automatiseren van beslissingen is een van de eenvoudigste en beste dingen die een belegger kan doen om het vermogen te laten groeien. Denk bijvoorbeeld aan een vast bedrag per maand opzijleggen voor beleggingen, een vaste vermogensallocatie, een vast aantal momenten waarop de portefeuille in evenwicht wordt gebracht, vaste herbelegging van dividenden, etc. Door al dat soort automatismen wordt het leven een stuk makkelijker en het voorkomt besluiten vanuit een onderbuikgevoel.

2. De grote lijnen

Veel beleggers hebben de neiging zich te concentreren op enkele favoriete aandelen. Het gevaar bestaat dat het grote plaatje daardoor uit het oog wordt verloren.

Vergeet niet dat elk onderdeel binnen de portefeuille uiteindelijk een functie heeft. Obligaties zorgen voor vaste rente-inkomsten en zijn vrij stabiel, defensieve aandelen leveren dividend op, terwijl de volatiele groeiaandelen het moeten hebben van koerswinst. Waar het uiteindelijk om draait, is de optelsom van al die beleggingen op de lange termijn. Een top-down aanpak helpt daarbij.

3. Consolideren

Veel mensen zullen het herkennen. Ze hebben nog een paar oude levensverzekeringen, meerdere rekeningen bij banken waar ze zelden iets mee doen, aandelen die ooit gekocht zijn maar ze weten niet meer waarom. Om het overzicht te behouden, is het makkelijker als beleggingen zoveel mogelijk onder een hoed verzameld worden.

4. Regelmatige evaluaties

Beleggers die continue naar de koersen zitten te koekeloeren, zijn verkeerd bezig. Daar zijn de meeste experts het over eens. Maar helemaal geen aandacht schenken aan het rendement is ook niet verstandig. Dat geldt helemaal voor actieve beleggers die op zijn minst een keer per jaar een overzicht moeten maken van wat hun keuzes hebben opgeleverd. Het is een nuttige oefening die helpt bij het nemen van betere besluiten in de toekomst.

5. Begin met een tijdshorizon

De drie belangrijkste variabelen bij beleggingen zijn:

1. Wat is het rendementsdoel?
2. Wat is het risicoprofiel?
3. Wat is de tijdshorizon?

Bij die variabelen moet er in principe altijd begonnen worden met het vaststellen van de tijdshorizon, want als die niet helder is, kan het botsen met de andere variabelen. “Een goed gedefinieerde tijdshorizon behoedt niet alleen voor onnodige fouten, het helpt ook bij het nemen van beslissingen over of een activa moet worden gekocht, verkocht of behouden.”